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市场回升的原因我们可以看到两条线,一条是终端的市场不再继续下跌了,消费者的换代以及换购需求又开始慢慢回来了。第二条就是品牌方为了控制成本、追求利润最大化而将更多的整机订单交给代工厂来完成。促销和需求端也有体现,大型体育赛事如欧洲杯、美洲杯或者奥运会还有购物节活动像黑色星期五、双11等等都会带来一波短期的需求爆发,在中国这边政府推出的“以旧换新”补贴政策也起到了一定的作用。
从代工比重2024年全球电视委托加工比例为54.4%,比去年提升了1.9个百分点。品牌整机出货量的整体也终于结束三年的下跌,回升了大概3%。但从市场结构上来看头部自有工厂并没有随之扩大份额,四大家电自家拥有的工厂合计出货近2460万台,占比约22.0%,相比上年下降了0.5个百分点。这说明虽然自家产能依然占据大头,但外包化速度在加快。
站在厂商的角度,长虹值得一观,代工端的出货量达到了大概1200万台,增长了6.2%,它由以前的彩电销量大户转变成一种靠代工为主的经营方式,主要给小米供应代工服务,工厂分布于绵阳、广元、中山以及印度尼西亚和捷克等地,这种跨地域的布局方便接近客户并且分散风险,创维在代工方面的出货数量约为755万台,同去年相比有所下滑,幅度达到3.9%,它的客户群体包含了LGE,飞利浦还有自身所拥有的海外品牌,康佳在代工上面的表现回弹得比较明显,其出货量大约为数值大概是九十五万左右。
专业ODM,前十名合计出货约8310.3万台,占全球代工总量的74.3%,比上年提高0.9个百分点,显示市场集中度在提升。前十名表现不一,有的增长明显,有的却下滑,按排名和出货量来看,茂佳(MOKA)以约1670万台排第一,同比增长15.5%,连续第二年成出货第一,茂佳属于TCL科技集团,总部设于惠州,在惠州、成都、墨西哥、波兰、印度以及越南等地方设有六个制造基地。 它在越南广宁省的工厂去年上半年就开始量产了,每年大概能生产300万台,茂佳的产品从小尺寸到超大尺寸都有,可以做曲面、量子点、无边框或者用Linux或者Android系统的智能方案,它的客户有小米、华为、三星、LGE这样的大公司还有亚马逊和地方渠道商。
兆驰(AMTC)排名第二,出货约1215万台,同比增长13.3%,北美市场备货带来订单增长,渠道品牌ONN和新导入的Vizio表现较好,为更好地服务北美客户,兆驰采用越南工厂与美国Element工厂相结合的方式,越南工厂已实现量产,并计划扩产。康冠(KTC)出货量约为1030万台,同比增长29.0%,排名上升两位。康冠于1995年成立,总部位于深圳龙岗,在深圳、惠州有制造园区,客户包括小米、海信及多个拉美客户。
排名靠后前十名企业有BOE VT(视讯)约820万台,Express Luck(彩迅) 约795万台,HKC (惠科) 约750万台,富士康约580万台,金品约355万台,群创约225万台。京东面板端也支撑了代工端的上升,根据 DIGITIMES Research 数据显示,京东方 2024年液晶电视面板出货量达5970万片,同比增长8.1%,其在全球面板市占率为 25.2%,同比提升 0.7个百分点,是目前全球最大的面板供应商之一,利用自身手上掌握的面板资源拿到了小米、华为、海信、LG电子公司(LGE),三星、索尼、Vizio 和百思买的大单,并且出货量与去年保持大致相同的水平。
老牌企业当中,冠捷(TPV)下滑幅度较大。出货870万台左右,同比大降25.6%,名次下降两位,主要由于其重要客户飞利浦与AOC合并后的出货量大幅减少,再加上海信、华为、创维、三星、Vizio、ELEMENT等客户的出货均出现下滑情况,百思买对冠捷的业务贡献有所增长,这使得它对该客户的出货同比增长约15%,但是却难以弥补其他头部客户订单的大规模流失现象。
行业在几个方向上发生改变,头部ODM靠扩产抢夺更多市场份额,在越南、墨西哥、波兰和印度这些地方设立代工厂扩大海外产能规模,靠近当地市场可以缩减交付时间,削减关税和物流开支。品牌方面也出现变化,不少主流厂商因为成本与盈利问题把生产任务交给别人做,从而提升自身生产线的弹性和面对市场波动时的能力储备,代工厂同样作出相应调整,在产品和技术层面不再局限于传统低端代工而是拓展到了中高端方案领域当中去,涉及到曲面屏、量子点技术、窄边框设计还有嵌入各种智能操作系统的整机制造工作都包含其中,并试图吸引更多的品牌客户。
市场集中度提升,头部企业扩产,并不意味着所有企业都能守住阵地。一些传统代工大厂遭遇客户流失与订单减少的情况,必须在客户构成、产品能力及全球布局上作出调整方能减轻压力,面板供应端较为稳定,京东方出货量增多给整机代工带来供货保证,这也是代工产能发挥作用的先决条件。
2024年全球电视代工市场有恢复性增长也有结构性分化。有些厂商靠扩产、近水楼台先得月和技术能力获得快速提升;有些则因客户订单减少感到明显压力。可以预估到未来代工市场会朝集中化与全球化布局方向发展下去,品牌方的外包需求和面板供应稳定情况仍会影响整个产业链的发展态势。对代工厂来说如何在成本、产能及产品技术间找到一个平衡点这将是决定它是否能在下一次竞争中保持或扩大优势的关键因素所在。
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